上周(8月5日- 8月9日当周)国际现货黄金开盘2442.6美元/盎司,最低2364.29美元/盎司,最高触及2458.68美元/盎司,报收2430.78美元/盎司,当周下跌11.01美元或0.45%,周线收长下影阴线。 由于美国7月份失业率达到4.3%触发“萨姆规则”,引发金融资产全线大跌,黄金亦未能幸免,一度回撤超百美元。但随着周四初请数据降幅创近一年最大,缓解了市场对美国的衰退担忧,黄金大幅反弹,收复大部分失地。 新的一周,投资者将焦点转向经济数据,其中包括美国7月CPI消费者通胀数据和零售销售数据。另外,地缘局势仍未见明显转缓迹象,如果数据再次加强降息预期,黄金能否再度短期拉涨值得关注。 恐慌性抛售波及黄金美日央行官员出面安抚市场 上周一(8月5日),全球股市遭遇“黑色星期一”。由于美国7月失业率触发萨姆规则,高盛及摩根大通上调美国经济衰退的概率;而巴菲特大幅减仓转持现金,更关键的是日元升值导致套利交易瓦解,市场情绪极度恶化,导致资金争相离场,同时亦导致了这场“崩盘”。 随着欧美日韩等国股市剧烈波动,虽然投资者起初追逐安全资产带动金价走高,但随着恐慌情绪蔓延,美股科技“七巨头”市值合计蒸发超过6500亿美元,抛售潮下黄金亦未能幸免,单日跌超1%,日内波动幅度一度近百美元。 在经历了上周初的暴跌之后,市场一度猜测美联储可能需要紧急救市。但是,在美联储一众官员,甚至包括偏鹰派的官员也出面缓和市场的衰退担忧之后,上周二全球股市跌势有所企稳。 进一步,上周三(8月7日),日本央行副行长内田真一放话称“如果市场不稳定,日本央行将不会加息。”这极大缓解了市场恐慌情绪。受此影响,上周后半周,黄金与股市一起回稳,金价得以维持在2380至2415美元/盎司的区间内震荡。 其后,随着上周四(8月8日)公布的数据显示,美国前一周初请失业金人数经季节调整后为23.3万人,较7月最后一周减少了1.7万人,且低于市场预估。这部分验证了市场对7月“非农”数据可能是一次性现象的猜测,进一步缓解了市场对美国劳动力市场正在“崩溃”的担忧。在此背景下,市场乐观情绪重燃,金价在上周最后两个交易日得以震荡攀高。 大幅震荡后,市场情绪显分歧 在经历了连续的冲高和短期大幅震荡之后,黄金市场情绪出现了分歧。 一方面,从投资需求来看,世界黄金协会最新报告显示,2024年7月全球黄金ETF经历了自2022年4月以来最强劲的一个月,当月吸引了37亿美元的资金,为连续第三个月资金流入,且在所有地区都出现了以西方基金为首的资金流入。 但另一方面,最新数据显示,中国央行连续第三个月未增持黄金储备。 而从短期市场来看,Kitco News最新的每周黄金调查也机构分析师和普通投资者在看待新一周金价走势时分歧明显。其中,60%的机构分析师预计新一周黄金价格将横盘整理,而剩余的40%分析则认为黄金将进一步上涨。与此同时,62%的普通投资者预计预计新一周黄金价格将上涨。 世界黄金协会也在报告中称,展望8月份,季节性因素将有利于黄金,但来自杰克逊霍尔会议、美国大选和科技公司业绩的逆风可能会很强。 高频数据显示,截至8月2日当周,芝加哥商业交易所(CME)黄金未平仓合约减少23528手,至484720手,为连续第三周减少。美国商品期货交易委员会(CFTC)的交易商持仓数据显示,截至8月6日当周,COMEX黄金投机者净多头头寸减少3435手至185474手,也为连续第三周减少。 不过,全球最大黄金ETF——SPDR GOLD TRUST截至8月9日当周持仓增加1.44吨,总持仓由845.47吨增至846.91吨。 技术上,金价自4月12日以来,维持大区间震荡(偏上)格局,但仍未摆脱缓慢拉升然后遭遇获利回吐的夏季经典模式。上周金价在2365美元/盎司(20周均线)一线企稳反弹,短线有望上攻。上方阻力关注2450-2480美元/盎司区域,突破或有望上试2500美元关口;支撑关注2400-2420美元/盎司区域,关键支撑上移至2365-2387美元/盎司区域,若破位短期趋势将转跌。 国内沪金主连(AU2410)合约基本维持543-588元/克区域震荡格局,上方阻力位于565-568元/克,关键阻力573-576元/克,突破有望上攻;支撑关注555-565元/克,关键支撑543-550元/克。 沪银主连(AG2412)合约支撑关注6800-6920元/千克区域,关键支撑6500元/克;阻力关注7150-7300千克区域,关键阻力7450-7600元/千克区域,突破有望展开新一轮上攻。 新的一周,投资者将焦点转向经济数据,其中包括美国7月CPI消费者通胀数据和俗称“恐怖数据”的零售销售数据。如果其中任何一个令人失望,对硬着陆的担忧可能很容易再次成为焦点。但如果数据再次加强降息预期,将推动金价上行。另外,中东地缘局势依然紧张,俄乌冲突有升温迹象,地缘政治因素将继续支撑金价。
(文章来源:新华财经) |